[摘要]“咋回事！理财产品收益率是越来越低。P2P跑路潮涌现，不敢投！股市持续下跌，不敢投！房子价格高得离谱，不敢投！现在老百姓有一些闲钱，真不知道投资什么好？”家住西安市南郊的市民王先生有这样的疑惑与无奈。其实，与王先生有同样想法的人非常多。银行理财产品持续下行，让有一些闲钱的市民不知道投资什么好。华商报记者了解到，自今年2月份达到顶峰后，理财产品已持续五个月下降。
为您解析：银行理财收益创年内新低
“咋回事！理财产品收益率是越来越低。P2P跑路潮涌现，不敢投！股市持续下跌，不敢投！房子价格高得离谱，不敢投！现在老百姓有一些闲钱，真不知道投资什么好？”家住西安市南郊的市民王先生有这样的疑惑与无奈。其实，与王先生有同样想法的人非常多。银行理财产品持续下行，让有一些闲钱的市民不知道投资什么好。华商报记者了解到，自今年2月份达到顶峰后，理财产品已持续五个月下降。
市场不缺钱，导致银行理财收益率持续下行
数据显示，7月份银行理财产品平均预期收益率为4.75%，环比下降0.05个百分点，自2月份达到顶峰后持续五个月下降。
对于银行理财收益下跌原因，融360分析师刘银平认为，7月份继续延续上半年的市场流动性偏宽松态势，收益率持续下降趋势，加之受到P2P行业爆雷、股市持续下跌等影响，部分投资者的资金也回归银行理财产品，因此银行理财收益继续下降。
此外值得关注的是，结构性存款发行量降温，7月份减少近两成。数据显示，7月份共发行340款结构性存款产品，较6月份环比减少16%，平均预期收益率为4.01%。刘银平认为，“结构性存款经历了上半年的猛增之后，下半年发行量增速有所下降。在7月份下发的银行理财细则征求意见稿中，提到结构性存款要纳入表内管理，预计在理财细则正式下发后，结构性存款将得到进一步规范。”
“不管哪类产品，银行理财产品收益都在4%-5%之间。说到底就是市场不缺钱，资金成本下降，导致投资标的收益较低，这是银行理财收益收益较低的主要原因。”某股份制银行西安分支行行长贺磊认为。
民生银行西安分行投资投行顾问周文豪分析说，货币政策宽松，是银行理财收益下行的最根本原因。市场上堆起来的闲钱就比较多，理财市场的回报率自然应声而落。
P2P不要碰，银行现金管理类产品稍有优势
业内人士认为，8月份市场流动性预计将继续保持宽松，市场利率进一步走低，银行理财的利率小幅下降的概率较大。那么，投资者应该投啥？
周文豪认为，居民和家庭投资者，建议不要去碰P2P产品，因为风险太大；A股市场已经具备投资价值，适当配一点，分散配一点，在未来两年，获益的可能性要远远大于亏损的可能性；此外，也可以开始逐步参与投资基金。
有业内人士认为，商品房已经持续上涨20年，现在价格已经很高。再加上，最近有报道称，厦门房价已经开始出现下跌，对于有投资意向的人来说，有些望而却步。另外，投资不动产对资金要求较高，普通市民想投资不动产难度较大，尤其在现在这个微妙的时期。
贺磊认为，整体理财市场低迷之时，建议投资者摆好心态，“对于稳健投资者来说，最好还是买银行理财产品，毕竟在市场一片风声鹤唳之下，银行理财依旧是最稳妥的投资渠道；而对于能承受一定风险的投资者来说，可以分布进场黄金和股市，因为跌得都差不多了。”
此外值得注意的是，对投资者来说，目前银行理财有一个新的特点，就是本月现金管理类产品可能优势突出。
“银行的现金管理类理财产品主要指银行自主发行的活期类理财产品，操作比较灵活，很多产品可以实现购买当日起息，赎回当日到账，流动性比较高。但各家银行的各种现金类理财产品具体在投资方向、收益结构、赎回条件和赎回资金到账日期等方面有一些差异，投资者购买时注意产品说明书的约定。”银行人士田苗认为。