典当是以财物作质押或抵押限期有偿借贷融资活动。“以物质钱，见物放款”是典当融资最突出的特点。我国将典当行界定为非金融机构。出身于“草根
金融”的典当行业被誉为“绿色通道”、“第二银行”、“救命稻草”等，足以显示其存在的价值。典当方便、快捷、灵活的融资特点与中小企业“急、频、少、
繁”的融资需求具有天然的耦合性，在支持生产、活跃流通、方便人民生活、抑制高利贷、打击地下钱庄等方面发挥了积极的作用。然而，典当较高的融资成本势必
只能作为一种“救急”，不应成为一种常态化的融资方式。民间资金正通过争办典当行这一运作的平台由灰色地带实现“阳光化”增值。
一、我国典当行业发展的历史变迁
我国典当业的发展历史“萌芽于西东两汉，兴起于南北两朝，成熟于大唐五代，鼎盛于明清两季，衰落于清末民初，消亡于新中国建国初期，复兴于改革当代”。
通常认为我国典当业源于南北朝时期的寺库质贷。唐朝逐渐从单一的寺库质贷演变成民营、官营两种经营模式并举，产生的影响力覆盖到五代十国。宋代
典当业更为发达，典当物品的多样化以及寺庙僧办典当行的复苏是当时的两大特点。金代经历时期虽短，但官营典当业发展迅速。元代末期，以寺庙僧办的典当行大
规模减少并逐步退出历史舞台，取而代之的是民营典当业。明代中期，典当业的数量、管理模式、经营范围及抵押品的种类均有显著的变化，被誉为我国典当业发展
的分水岭。清朝初期，出现了皇当、官办典当、民营典当三分天下的格局。乾隆皇帝曾给典当业题词：“缓急相通、利国利民”，是对典当最有概括性的评价。清后
期和民国时期，由于战乱的影响，典当业逐渐走向衰败。
新中国成立后，旧式典当业被全部取缔。改革开放以后，为满足不同的经济需求，典当业以崭新的面貌重新出现。1987年12月四川省成都市开办了
新中国第一家当铺――成都市华茂典当服务商行，率先恢复了古老的典当业。从此典当业进入了发展的新纪元，先后经历了“无序发展――规范发展――改革发展
――继续发展”四个阶段。1987年12月至1993年6月，典当业处于无序快速发展时期，存在着监管主体缺位、经营混乱、规模偏小等缺陷。1993年6
月至2000年6月，典当业大清理与大整合，从混乱逐步走上规范有序、健康发展之路。2000年6月至2003年4月，国家取消典当行金融机构性质，作为
一类特殊的工商企业，由国家经贸委统一归口管理。2003年国家经贸委撤销后至今，典当行划归商务部管理，进入了健康有序、快速发展阶段。根据商务部公开
统计数据显示：2011年上半年，全国典当实现典当总额1180亿元，同比增长38%，其中动产典当业务占25%，房地产占53%，财产权利占22%;共
有典当行5238家(2003年1374家)，分支机构535家，从业人员40445人(2003年1.1万人)。
纵观历史，“先有典当，后有票号，再有钱庄”是对旧时代金融业发展过程的清晰描述，共同支撑着我国古代的民间经济体。随着时代的变迁，典当凸显
新功能：“救急”为主，“救穷”为辅，角色的转换，焕发出新的生命力。如今的典当行实质俨然是“发放质押、抵押贷款的准金融机构”。
二、当前我国典当行业生存现状――夹缝中求发展
在连续加息、存款准备金率提升以及银根持续收紧的背景下，中小企业银行贷款难度陡增，不仅要面对利率大幅上浮的严峻现实，而且还面临着审批制度
严格化、放款周期延长化的挑战，这使中小企业转投典当、小额贷款公司、民间借贷。目前在中小企业融资平台上，占据50~60%份额的是小额贷款公司及相应
的民间融资机构;30~40%份额被银行占据;留给典当业的份额仅剩不到10%[1]。
1.典当业内部同业竞争日趋激烈。典当行快速增加，数量过多极易造成内部的不正当市场竞争，低价揽客导致了整个行业收益的下滑，与典当行自身的综合高风险、高成本不相适应。这种恶性竞争有损于典当行业利益，不利于其发展壮大。
2.与商业银行相互竞争、相互补充。典当融资近似于商业银行短期抵押贷款融资，“差别服务，错位经营”，典当起着拾遗补缺的作用。相对于银行贷
款的高门槛，典当融资具有无法比拟的优势：一是对客户信用要求几乎为零，典当行只注重当物是否货真价实;二是抵押质押物的范围广泛、起点低，千元、百元的
物品皆可当;三是不限制资金用途;四是融资手续方便快捷，金银首饰抵押等一般立等可取，车辆在一个小时内、房产抵押在一天内、土地质押在72小时内可取得
当金;五是当期灵活。
3.与民间借贷、地下钱庄相比，具有融资成本优势及合规性。与民间借贷、地下钱庄的高利息相比，典当行更为合理的利率水平构成其主要的比较优
势。一般民间放贷团体月利息高达8%~15%，更有甚者达到30%~50%，地下钱庄借贷利率甚至为120%，而典当行业收取的贷款利息费用为3%~5
%不等。同时，民间借贷、地下钱庄的不正规性存在诸多隐患，典当是一个经营合法、收费合理的正规机构。
4.与小额信贷公司相比，并无多少优势可言。从经营范围看，典当行与小额贷款公司的经营范围并无太大本质差异。小额贷款公司除了可以经营典当行
的房产、汽车和财产权利抵押业务外，还可以进行信用或担保贷款。而且，小额贷款公司融资成本比典当融资成本更低，利率浮动范围也相对宽松。可以说典当业在
业务竞争中存在着相对劣势。截至2011年6月末，全国小额贷款公司已达3366家，而2008年还不到500家，迅猛发展之势已对典当行经营构成巨大威
胁。