了解这些P2P网贷理财模式才能玩好互联网金融

虽然都号称互联网金融，称其为，但外行看热闹、内行看门道，其中区别还是很大的，有众筹的，有网贷的，还有卖货币基金的，也有玩支付、卖保险、还有干脆干搜索玩儿服务的，大家干的完全不是一个套路，因此弄得银监会想管都没地方下嘴。模式多了肯定不见得是什么好事儿，互联网金融里面也是一样，工种太多了，自然让人联想起杂牌儿部队，不正规、有风险的意识就会油然而生，但其实我们把这层窗户纸捅破了，您就能发现，这里面没那么复杂。

首先，第一种模式是无担保模式的P2P网贷理财，由包商银行小马Bank为代表，还有民生易贷的一部分，一说出这些大家可能自然就清楚了，之所以无担保，主要是因为身后站着银行这个土财主当亲爹。小马bank产品的预期收益率平均为7.5%左右，投资期限较长，一般为12个月，偏向中长期理财。可以说，这类模式基本上做到跟银行理财产品一样安全，投资者完全可以闭着眼睛去买。但买完之后你可能会觉得比较坑爹，因为虽然是安全得一塌糊涂，但收益也低得可怜，而且周期还比较长，甚至跟买国债有一拼了。再加上都是银行爸爸们的乖宝宝，稍有风吹草动都会相当敏感，比如小马bank已有将近两个月未发投资项目，其页面持续显示为“新标正在紧张筹备中”，据说与此前民生易贷暂停项目两个月相同，小马bank也因为监管面临产品方面的调整。

其次，第二种模式叫做风险备用金模式的P2P网贷理财，代表平台就包括拍拍贷、点融网、人人贷、有利网等等，这些平台知道自己的模式肯定会成为问题，所以平台每笔借款成交时，就会提取一定比例的金额放入“风险备用金账户”。借款人逾期超过一定时间的时候，通过“风险备用金”垫付此笔借款的剩余出借本金。这个模式的收益率偏高，一般都在10%上下，最高可达13%。道理很简单，他们必须拿走投资者的一部分钱，来建立风险覆盖。这种模式有点像银行，但最大的问题就是，风险也许根本算不出来。由于不能吸储，也不能享受银行间市场的互助互利，所以往往会陷入单兵作战。即使真的能覆盖风险，但人性你是肯定算不出来的，如果遇到恶性的逾期或者坏账，虽然靠风险金能够偿付，但却无法防范用户集中挤提的风险。所以，这类平台或项目，没出事儿的时候一片祥和，一旦出事儿，覆巢之下难有完卵。

第三种模式，叫做平台担保或关联担保的P2P网贷理财，比如大家熟悉的红岭创投和陆金所，最大的新闻莫过于红岭创投垫付兜底了上亿元坏账的事件，这就引出了一个话题，平台要不要成为担保方。红岭创投虽然兜底了一次，但他又能兜底多少次？这明显就是一条不归路，所以现在红岭创投也在反思，是否一直这么土豪下去？他们现在也在着手建立风险准备金（参看上一种模式），也跟第三方担保公司合作（参看下一种模式），当然代价就是要么收益随之降低，要么就是把期限做长。至于陆金所不说也知道，平安自己的担保公司给陆金所担保，人家打出生开始就不是一个人在战斗，而是一个集团军。所以没什么不安全，但遗憾的是，牺牲了大家的收益，最后赚的钱，也就跟余额宝差不多。目前这两家大平台，安全指数都是相当高的，当然陆金所的收益率，是无法跟红岭创投比的。

第四种P2B模式的P2P网贷理财，也就是跳开银行直接去找小贷公司和担保公司合作，比如积木盒子、最优贷、有利网也这么干过，要知道项目审查，相当地劳神，还不如去直接找一些担保公司拿项目，通过筛选优质的小贷、担保等机构，由他们进行线下业务开发和初次审核，再由平台严格的风控体系进行二次实地审核。这样双重的审核，能够保证提供在平台上的都是最优质的项目。这么做的重点和关键就是，千万别找到猪一样的队友，比如贷帮就是一个反面教材。其实，这就是以前财富管理公司的思路，无情地抛开雁过拔毛的银行，到大型担保公司去直接拿项目，把利润空间留给投资者，以前这是富人理财的专属通道，如今互联网把这种模式直接嫁接到了普通人身上，采用小额分散的方式进行，本质上讲，通过这种模式买的产品，您要看的就是那个平台后面的担保公司和小贷公司，如果是大型国企，再多看一眼是否对本金及利息承担无限连带责任，如果都OK，基本上很难有什么风险。顶多也就是逾期，也就到期之后多等两天的事儿。至于，如果是什么小得不能再小的担保公司，或者这个担保公司本身就和这个网贷平台是一个老板，那就只能自求多福了。

第五种，抵押质押模式的P2P网贷理财，比如票据，应收账款等等，最近新浪微财富出事儿的中汇在线黑天鹅事件，让大家万万没想到的是拿着票据也能出事儿，这里面涉及太多的专业金融知识，不是一般人能看懂的，另外，抵押质押也一样，看似抵押物充足，但真执行起来，就麻烦透了。比如房产，你根本不知道他抵押给了多少人。上面讲的红岭创投当初那上亿的坏账，就是死在了重复抵押上面。专业人士尚且被骗，投资者仅凭两个网页，根本就不可能分辨清楚。这种方式的网贷平台，风险不可小觑。

总之，平台的种类本就千奇百怪，必须要摸清楚的模式，才能做到投资得心中有数。如果这些您还觉得乱，傻傻分不清楚，那最后一个办法就是看收益率。目前比较靠谱儿的收益率一般都在8%-18%左右，往下的基本都问题不大，而往上的像什么20%或者30%，就得千万谨慎了。综合来看，网贷这个行业刚刚兴起，确实有问题，但他给投资者，特别是中小投资者的好处也是显而易见的。平常我们到银行去血拼理财产品，殊不知收益的大头儿都被银行扣走了。现在互联网甩开银行，先不提普惠金融，也不说解决融资难融资贵这样的宏伟目标，就说能更多地还富于民，多给大家一点儿利息，想必也是极好的。互联网金融就像走在路上的流浪狗，别上来就一棒子打死，试着多了解一点，多些沟通，他也有很友好的一面。

  中国式网贷平台跑路出事原因汇总你中招了吗？

以上内容由钱贷子金融（***）整理发布，转载请注明出处！

更多信息请关注：

武汉钱贷子微信公众号：钱贷子金融

服务电话：***

客服***