日前，有行业协会在对当地典当企业进行经营状况摸底调查时发现，企业放款过程中，抵质押物不足的现象，已引起了相当一部分业内人士的重视。据悉，在业界普遍的观点中，这种情况下要求客户追加抵质押物，“打包”放贷是相对比较安全的做法。但如果没有的话，在评估价的基础上调低折当率，会不会自然存在较高风险呢？
可能会成为一种趋势
王贤军（北京汉唐资产管理有限公司总裁）：现在银行系统对企业的贷款，抵押的“层数”开始逐渐提高。比如一套评估价为200万元的房产，而客户的资金需求量又大抵与此相当。那么，按照70%左右的抵押率，银行可以放款140万元左右，剩下的60万元，可以由经过银行筛选入围的合作担保公司进行第三方担保，这样，就能有效地解决客户的燃眉之急。
为什么现在的典当行会产生抵质押物不足的感叹，很重要的一个原因是银行之前抵押的“层数”比较低，现在他们开始重视起了这一领域，另一方面，从融资市场的整体情况来看，抵质押物的总量并没有发生太大变化，自然会有“不足”之感了。我认为，这将成为业务发展上的一种趋势。
具体分析，这种趋势里面，有几个方面的问题值得典当行重视。首先是抵质押物从有形向无形发展转型。像房产这样的“硬”资产，客户一般倾向于向银行贷款；但那些无形的资产，比如商标、知识产权等财产权利的质押，碰到抵质押物不足时，典当行能不能多在这些方面动动脑筋？
其次是折当率，还是以客户需求200万元，拿一套评估价为200万元的房产进行抵押为例。用这套房产，可以从银行贷到140万元左右，剩下的60万元如果没有担保怎么办？通常情况下，如果是典当行做这样的二抵业务，客户能拿到30万元左右，但如果是借助小额贷款公司，一般能拿到40万元左右，息费还比典当低。
还有，据了解，就不动产抵押来看，受市场环境影响，对典当来说，当前小微企业的业务量正在有所减少。如何应对，值得引起注意。
估价与需求不对等值得关注
潘建伦（湖北瑞恒典当行首席鉴定师）：很多企业在有融资需求的时候，往往为拿不出合适的抵质押物而犯愁。典当行碰到这种情况怎么办，重物还是重人，业内对此一直有着诸多讨论。
例如，客户的融资需求是100万元，他拿来典当的房产经过评估刚好也是100万元，怎么办，放多少款比较恰当？据我所知，大多数情况下，典当行可能会以五六成左右的折当率计算，剩下的部分，要求客户提供其他的抵质押物，比如股权、民品等等，进行补充的抵质押，最后“打包”放款。如果客户提供不了合适的抵质押物，大部分典当行宁愿少做、甚至不做也不愿意冒风险。
但是，假如有人按照此房产的评估价100万元放款90万元以上，肯定很多人会觉得是不是“疯了”。
其实也不一定，我认为，讨论这样一个问题，实际上是抵质押物的评估价值与需求不对等的问题。首先以评估价值来说，它本来就是一个比较弹性的东西，同一套房产，房地产中介、典当行、个人的评估价格都可能会有所差异。有的同行会说，只要抵质押物充足或者质量好，把折当率调低，就能有效规避风险。未必如此。倘若你不真正地去了解客户的实际经营状况、资金流动状况，同样是埋下隐患。
简单来说，100万元估值的当物，即便你只放款三四十万元，如果客户信誉不好或者经营确实有问题还不上，典当行要去处置当物，花费时间、人力物力，这一样是风险；只要客户的还款能力没有问题，哪怕你是按照他的需求100%借款，也没有什么问题。
所以，在这个问题上如何做，要按照具体情况适当调整折当率，又能最大程度地控制风险。只要不放信用贷款，其实是在显示一家典当行经营能力的高低。
评估才是关键
岳清（广东典当业内人士）：说实话，如果企业抵质押物充足，且企业的信誉良好，在需要贷款的时候，一定是首先会想到银行而不是典当行的。
有的典当企业在针对老客户，或者是优质客户的时候，根据客户需求适当地调高放贷“层数”，例如业内通常放六成，而这家典当企业在具体做这笔业务的时候放款八成甚至更多，由此就说这家典当企业会因为抵质押物不足而引发风险，有点牵强。因为这样的情况存在就让典当行想办法去开拓新领域，也不大现实。
其实在这个过程中，有没有足值的抵押物不是最根本的问题，根本在于如何合理地进行评估。拿房地产来说，曾经在银行业内出现过这样的情况，评估师认为只有不断上涨的房地产价值才容易促成市场交易，因此他们在市场上行的背景下往往选取更为乐观的参数，估价结果在很大程度上有就高不就低的倾向。一旦房地产市场出现拐点就会发现，在新的评估时点评估的结果已经低于预估的市场价值，银行贷款会因此失去抵押保障。这对于典当行来说，值得借鉴。
评估价值多少，折当率多少看，客户还款能力究竟多高，如果在留住客户的同时又避免引发市场的恶性竞争，讨论这些问题，实际上是在讨论典当行的一种经营技巧。（记者 王菁菁）